Was ist ein HELOC und wie funktioniert eine Eigenheim-Kreditlinie?

Eine Home Equity Line of Credit, oder HELOC, ist eine revolvierende Kreditlinie, die durch das Eigenkapital besichert ist, das ein Hausbesitzer in seiner Immobilie aufgebaut hat, in der Regel die Differenz zwischen dem Wert des Hauses und dem noch geschuldeten Hypothekenbetrag. Im Gegensatz zu einem Eigenheimkredit, der eine einmalige Pauschalsumme mit festem Zinssatz und festem Rückzahlungsplan bereitstellt, funktioniert ein HELOC eher wie eine Kreditkarte: Kreditnehmer können bei Bedarf bis zu einem genehmigten Limit Mittel abrufen, einen Teil oder den gesamten Saldo zurückzahlen und während eines festgelegten Abrufzeitraums erneut Geld leihen. Ein HELOC unterscheidet sich auch von einer Auszahlungsrefinanzierung, die die bestehende Hypothek vollständig ersetzt, anstatt eine separate Kreditlinie darauf aufzusetzen.

Kreditgeber legen die Kreditlinie eines HELOC in der Regel anhand einer Beleihungswertberechnung fest, bei der der geschätzte Wert des Hauses mit dem kombinierten Saldo der bestehenden Hypothek und der neuen Kreditlinie verglichen wird, wobei Hausbesitzern je nach Bonität und Einkommen oft erlaubt wird, bis zu 80 bis 85 Prozent ihres Eigenkapitals zu leihen. Ein HELOC hat zwei Phasen: einen Abrufzeitraum, oft etwa 10 Jahre, in dem der Kreditnehmer auf Mittel zugreifen kann und in der Regel nur Zinsen oder Mindestzahlungen leistet, und einen Rückzahlungszeitraum, oft 10 bis 20 Jahre, in dem keine weiteren Abrufe mehr erlaubt sind und sowohl Kapital als auch Zinsen fällig werden. HELOCs werden häufig für Renovierungen, Schuldenkonsolidierung oder größere Ausgaben genutzt.

Die meisten HELOCs haben einen variablen Zinssatz, der an einen Referenzindex gekoppelt ist, sodass die monatlichen Zahlungen über die Laufzeit des Kredits steigen oder fallen können, wenn sich dieser Index bewegt, was im Vergleich zu einem Kredit mit festem Zinssatz ein gewisses Maß an Unsicherheit hinzufügt. Da ein HELOC durch das Haus besichert ist, dient die Immobilie als Sicherheit, und ein Kreditnehmer, der mit Zahlungen in Rückstand gerät, riskiert eine Zwangsvollstreckung, genau wie bei einer ersten Hypothek. Potenziellen Kreditnehmern wird im Allgemeinen empfohlen, den Abruf- und Rückzahlungsplan, die möglichen Auswirkungen von Zinsänderungen auf künftige Zahlungen und ihre eigene Rückzahlungsfähigkeit zu verstehen, bevor sie eine Kreditlinie gegen ihr Haus eröffnen.