AI 서버 주문 잔고 950억 달러 기록 경신에 델 주가 9% 급등

델 주가는 수요일 회사가 놀라운 실적을 발표하고 전망치를 큰 폭으로 상향 조정한 뒤 9% 급등했다. 이는 거의 전적으로 AI 서버에 대한 폭발적인 수요에 힘입은 것이다.

7월 31일에 끝난 2분기 매출은 전년 동기 대비 약 58% 성장하며 월가의 모든 애널리스트 예상치를 뛰어넘었다. 순이익은 41억 3천만 달러, 주당 6.34달러로, 전년 동기의 11억 6천만 달러(주당 1.70달러)에서 크게 늘었다.

더 큰 뉴스는 델이 이제 남은 회계연도에 대해 기대하는 바다. 회사는 연간 가이던스를 매출 1,920억 달러에 조정 주당순이익 25.50달러로 상향 조정했는데, 이는 애널리스트들이 예상했던 주당 18.92달러, 매출 1,726억 7천만 달러를 크게 웃도는 수치다.

이번 상향 조정의 거의 전부는 AI 서버가 견인하고 있다. 델은 이제 2027 회계연도 AI 서버 매출이 약 740억 달러로 거의 세 배, 즉 200% 증가할 것으로 전망한다. 불과 6개월 전만 해도 회사는 같은 부문에서 103% 성장만을 예상했었다. 이러한 변화는 AI 인프라 구매자들의 수요가 델 스스로가 올해 초 예상했던 수준을 넘어설 정도로 얼마나 빠르게 가속화되고 있는지를 보여준다.

이 새로운 전망을 뒷받침하는 것은 다음과 같다: 델은 이번 분기 동안 기록적인 609억 달러 규모의 AI 서버 주문을 확보했고, 분기를 마감할 당시 미이행 AI 서버 주문 잔고가 사상 최고치인 950억 달러에 달했다 - 이는 사실상 회사가 아직 제작하여 출하하지 못한, 이미 확정된 사업의 대기열인 셈이다.

이번 실적은 AI 인프라 공급업체들 사이의 광범위한 상승세를 이어가고 있다. 서버 시장에서 델의 직접적인 경쟁사인 휴렛팩커드 엔터프라이즈는 같은 거래일에 약 4% 상승했고, 슈퍼마이크로컴퓨터도 소폭 상승했다. 적어도 지금으로서는, 올해 기술 업종 상승분의 상당 부분을 이끌어온 AI 인프라 확충이 둔화될 조짐을 보이지 않고 있다 - 오히려 델과 같은 기업들은 주문을 좇기보다는 밀려드는 주문을 감당하는 데 어려움을 겪고 있다.